آيا مي دانيد سهام ارزشمند بازار را چگونه بايد تشخيص داد؟ يکي از فاکتورهاي مهم شناسايي سهام ارزشمند، تشخيص زمان ورود و خروج پول هوشمند در سهم است. در اکثر مواقع تصميم براي انتخاب يک يا چند گزينه سرمايه گذاري، در ميان انتخاب‌هاي متعددي که پيش روي افراد قرار دارد، همراه با ريسک سرمايه گذاري و ترديد و گاهي هم با ترس همراه است. اين تشخيص از ميان اطلاعات فراوان موجود ممکن است کار سخت و زمان‌بري باشد. در کنار اين موارد، بالا بودن ريسک سرمايه‌گذاري در بازار بورس و سهام، اين تشخيص را سخت‌تر و نيازمند تلاش بيشتر مي‌کند.
بنابراين افرادي که تمايل دارند تا در اين بازارها فعاليت کنند، ابتدا بايد آموزش‌هاي موردنياز را دريافت کرده و با شناخت کافي و انجام تحليل‌هاي موردنياز مناسب‌ترين گزينه سرمايه گذاري خود را انتخاب نمايند. يکي از مفاهيمي تأثيرگذار در بازار سرمايه، پول هوشمند نام دارد. در اين مقاله به بررسي پول هوشمند و چگونگي تشخيص آن در سهام مختلف مي‌پردازيم.
پول هوشمند سرمايه‌اي است که توسط سرمايه گذاران و متخصصان بزرگ مالي، شرکت‌هاي سرمايه‌گذاري، خبرگان بازار و … جهت ايجاد روندهاي بزرگ قيمتي در سهم وارد بازار مي‌شود. سرمايه‌گذاران عمده بازار با درک بالاي خود از نيازهاي بازار و همچنين دسترسي به اطلاعات نهاني و بيشتري نسبت به ساير افراد، باقدرت خود جهت حرکت سهم را مشخص مي‌کنند. پول هوشمند به‌اندازه‌اي بزرگ است که مي‌تواند به‌صورت مصنوعي روند قيمت يک سهم را تغيير دهد و تأثيرات عمده‌اي بر بازار ايجاد کند. با ورود پول هوشمند به بازار، ساير بخش‌هاي آن نيز تحت تأثير قرار گرفته و موجب افزايش يا کاهش قيمت‌ها مي‌شود.
زماني که سرمايه گذاران عمده و اصلي بازار با توجه به شرايط موجود تشخيص دهند که نياز است تا بر روي يک سهم سرمايه گذاري ويژه‌اي انجام دهند، شروع به خريد سهم موردنظر در حجم‌هاي بالا مي‌کنند و موجي قوي و مثبت روي آن سهم ايجاد مي‌کنند. معمولاً پس از چند روز و افزايش چنددرصدي قيمت هاي سهم، ساير سرمايه‌گذاران مانند سرمايه گذاران ثانويه و خرد، متوجه اين موج قوي مي‌شوند و هيجان بالايي براي خريد سهم ايجاد مي‌شود. در اين زمان شايعات در بازار گسترده مي‌شود و هدف‌گذاري‌هاي جديدي براي قيمت سهم ايجاد مي‌گردد. با افزايش اين هيجانات و خريدهاي بالاي سهم، قيمت افزايش مي‌يابد و درنتيجه سهم رشد زيادي را تجربه مي‌کند. پس از گذشت مدت‌زماني از رشد قيمت سهام، همان سهامداران عمده با همان سرعتي که وارد بازار شدند و قيمت سهم را افزايش دادند و به سود مدنظر خود دست يافتند، با همان سرعت از سهم خارج شده و شروع به فروش سهام مي‌کنند. بدين ترتيب پول هوشمند از سهم خارج مي‌شود و قيمت آن به‌تدريج کاهش مي‌يابد.
ازآنجايي‌که بسياري از سرمايه گذاران خرد از اين موضوع اطلاعي ندارند، ممکن است اين ريزش قيمتي را اصلاح قيمتي تصور کنند و همچنان به سهامداري سهم ادامه داده و انتظار رشد قيمت داشته باشند. اين دسته از سرمايه‌گذاران با توجه به عدم اطلاع از ورود و خروج سهامداران عمده يا همان پول هوشمند، همچنان سرمايه خود را در سهام موردنظر نگه مي‌دارند و درنتيجه متضرر مي‌شوند. حال بيشتر سهامداران غير عمده در قيمت‌هاي بالا سهام را خريداري کرده‌اند و ازآنجاکه نقدينگي و قيمت سهم روند نزولي پيدا کرده، شانس خروج از سهم بسيار کم مي‌شود. بدين‌صورت پول هوشمند قدرتمندتر شده و اين چرخه را چندين بار تکرار مي‌کند.
بايد به اين نکته هم توجه داشت که ورود پول هوشمند به بازار رخدادي نيست که پيوسته تکرار شود و افراد بتوانند به‌راحتي آن را تشخيص دهند. به‌طور معمول ممکن است براي يک سهم خاص، اين اتفاق يک يا دو بار در سال رخ دهد که سبب رشد سريع قيمت سهم شود. دليل اين امر ورود پول هوشمند و سپس خروج آن است که موجب کسب سودهاي بيشتر براي عده‌اي از سهامداران مي‌گردد.
با توجه به مطالب بيان‌شده مي‌توان گفت که پول هوشمند زماني وارد بازار مي‌شود که قيمت سهم در کف خود قرار دارد يا به پايين‌ترين حد خود رسيده و نسبت به سهم اميدواري وجود ندارد و تقاضايي براي خريد سهم نيست. پول هوشمند به اين دليل وارد سهم مي‌شود تا اين عدم تقاضا را رفع کند و فشار فروش سهم را کاهش داده و قيمت سهم را افزايش دهد.
بدين‌صورت يکي از اهداف اصلي ورود پول هوشمند، تأثيرگذاري روي قيمت‌هاي بازار است تا از اين طريق در قيمت‌هاي پايين خريد انجام شود و در قيمت‌هاي بالا سهم به فروش برسد و سودآوري حاصل شود.
يکي از مهم‌ترين عواملي که به‌واسطه آن مي‌توان وجود پول هوشمند را تشخيص داد، حجم معاملات است. با در نظر گرفتن حجم معاملات مي‌توان ورود يا خروج پول هوشمند را به يک سهم يا صنعت تا حدودي تشخيص داد. حجم معاملات درواقع ميزان معاملات انجام‌شده در دوره‌اي مشخص از زمان (روزانه، هفتگي، ماهانه و …) است که در نمودار ميله‌اي يک سهم قابل‌مشاهده است. با رصد حجم معاملات همراه با قيمت، تحليلگران مي‌توانند جهت حرکت بازار را تشخيص دهند. برخي از تحليلگران معتقدند که روند قيمت از روند حجم معاملات عقب‌تر است. بدين معني که روندهاي صعودي و نزولي را مي‌توان قبل از مشخص شدن روندهاي برگشتي قيمت، در حجم معاملات مشاهده کرد.
بر اساس يکي از اصول رايج در بازار بورس وال‌استريت، حجم معاملات تغييرات قيمت را به وجود مي‌آورد. حجم معاملات در بازارهاي پررونق، نسبتاً سنگين و در بازارهاي راکد، نسبتاً سبک است؛ اما بااين‌حال نمي‌توان گفت تنها حجم معاملات به‌طور دقيق اين موضوع را مشخص کند. تشخيص ورود پول هوشمند نياز به دانش کافي و تجربه و شناخت سهم دارد.
بر اساس تجربه مي‌توان بيان کرد چنانچه حجم معاملات يک سهم در زمان عدم وجود تقاضاي آن به‌يک‌باره به ميزان زيادي افزايش يابد، يکي از نشانه‌هاي ورود پول هوشمند است. در مقابل کاهش شديد و فروش سنگين يک سهم به‌يک‌باره را مي‌توان خروج پول هوشمند از آن در نظر گرفت؛ بنابراين خريد و فروش حجم بالاي يک سهم در زمان کوتاه و به‌يک‌باره را مي‌تواند از نشانه‌هاي وجود پول هوشمند در سهم باشد.
يکي ديگر از نشانه‌هاي تشخيص وجود پول هوشمند، مقايسه تعداد خريدار يا فروشنده نسبت به حجم معاملات است. به اين صورت که اگر تعداد خريداران کم ولي حجم بسيار بالا باشد، نشان‌دهنده آن است که سرمايه گذاران کلان در حال خريد سهم هستند. در مقابل وجود فروشندگان کم ولي با حجم بالاي سفارش فروش مي‌تواند نشان از خروج پول هوشمند باشد.
ارزش معاملات روزانه نيز يکي ديگر از عوامل تشخيص اين موضوع است. اگر ميانگين ارزش معاملات روزانه در بازار در محدوده‌اي باشد و در زمان کوتاهي دو تا سه برابر شود، مي‌توان نتيجه گرفت علت اين نقدينگي بالا وجود پول هوشمند است. با توجه به نشانه‌هاي عنوان‌شده، سرمايه‌گذاران و سهامداران خرد مي‌توانند ورود يا خروج پول هوشمند را تشخيص دهند.
با توجه به مطالب گذشته درزمينه? نويسي و انواع نويسي در بازار بورس، مي‌توان عنوان کرد که نويسي به سهامداران کمک مي‌کند تا زمان و قيمت مناسب خريد يا فروش سهام را بيابند و بر اساس اهداف سرمايه‌گذاري خود، سهام مناسب را در بازار بورس تشخيص دهند؛ بنابراين علاوه بر در نظر گرفتن ساير عوامل ذکرشده، مي‌توان براي تشخيص وجود پول هوشمند در سهم، از نويسي نيز استفاده کرد. همان‌طور که عنوان شد حجم معاملات تأثير زيادي در تشخيص پول هوشمند دارد. حجم معاملات به افراد کمک مي‌کند تا در صورت افزايش يک‌باره حجم، آن را شناسايي کنند. همراه با حجم معاملات، بايد وضعيت تکنيکالي سهم نيز بررسي شود.
براي مشاهده و استفاده از پول هوشمند، روي گزينه زير کليک نماييد.
يکي از گزينه‌هايي که براي يافتن انتخاب‌هاي مناسب سرمايه‌گذاري مخصوصاً در زمان نوسان بازار و افزايش عدم اطمينان به افراد کمک مي‌کند، وجود پول هوشمند است. معامله گران حرفه‌اي با رصد پيوسته جهت تحرکات قيمتي و حجم معاملات و ساير عوامل تأثيرگذار بر قيمت، قادر خواهند بود تا از ورود و خروج پول هوشمند در بازار مطلع شوند و بتوانند به کمک اين موج ايجادشده به سودهاي بالاتري دست يابند. افرادي که به اين عوامل تأثيرگذار توجهي نمي‌کنند، تحت تأثير شايعات منتشرشده و اخبار نادرست قرار مي‌گيرند و بر اساس هيجانات ايجادشده تصميم به خريد يا فروش سهام مي‌گيرند و دچار زيان مي‌شوند. در اين شرايط دريافت اطلاعات و آموزش‌هاي لازم نقش بسزايي را در کسب سود در بازار بورس بازي مي‌کند.
درباره این سایت